1. Fahatakarana ny Diversification
1.1. Famaritana ny Diversification
Ao amin'ny tontolon'ny varotra, ny teny -karazana ny matetika ahodina toy ny ovy mafana. Inona anefa no tena dikan’izany? Amin'ny fotony, ny diversification dia a mety paikady fitantanana izay mampifangaro fampiasam-bola isan-karazany ao anaty portfolio iray. Ny antony ao ambadik'ity teknika ity dia milaza fa ny portfolio namboarina amin'ny karazana fampiasam-bola isan-karazany, amin'ny ankapobeny, dia hamokatra tamberina ambony kokoa ary mety hampidi-doza kokoa noho ny fampiasam-bola tsirairay hita ao amin'ny portfolio.
Ny diversification, raha ny tena izy, dia mitovy ara-bola amin'ny tsy fametrahana ny atody rehetra ao anaty harona iray. Mampiely ny loza mety hitranga amin'ny fampiasam-bola amin'ny fananana isan-karazany. Raha tsy mahomby ny fampiasam-bola iray mandritra ny fe-potoana iray, dia mety ho tsara kokoa ny fampiasam-bola hafa mandritra io vanim-potoana io, hampihena ny mety ho fatiantoka.
-karazana ny tsy hoe manana fampiasam-bola samihafa fotsiny, fa koa momba ny fifandraisan'ireo fampiasam-bola ireo. Mikasika ny halehiben'ny fahafahan'ny fampiasam-bola iray tsy miankina amin'ny hafa. Raha lazaina amin'ny teny hafa, tianao ny hanana fampiasam-bola izay mety tsy hivezivezy amin'ny lalana mitovy amin'ny fotoana iray ihany. Izany dia azo atao amin'ny fampiasam-bola amin'ny fananana izay manana fifandraisana ambany na ratsy amin'ny tsirairay.
Ohatra, raha mampiasa vola amin'ny trano sy trano ianao boloky hazo, ny fitotonganan'ny tsenam-bola dia mety hosoloina amin'ny sandan'ny trano tsy miovaova na miakatra mihitsy aza. Izany no herin'ny fanamafisam-peo - afaka manampy amin'ny fanalefahana ny fivontosana amin'ny dianao amin'ny fampiasam-bola, manome traikefa tsy mitsaha-mitombo sy tsy dia mahasosotra.
Na izany aza, zava-dehibe ny manamarika fa ny diversification dia tsy miantoka ny fahaverezana. Izy io dia fomba iray ampiasaina hitantana ny risika sy hanatsarana ny fiverenana. Ny fanalahidin'ny fahasamihafan'ny fahombiazana dia tsy ny fanangonana fampiasam-bola isan-karazany fotsiny, fa ny fitadiavana fampiasam-bola izay hahasoa anao amin'ny fomba samihafa amin'ny toetry ny tsena samihafa.
1.2. Zava-dehibe ny Diversification
-karazana ny Miezaka ny handamina ny trangan-javatra mampidi-doza tsy misy rafitra ao amin'ny portfolio iray, noho izany ny fampandehanana tsara ny fampiasam-bola sasany dia manakana ny fahombiazan'ny hafa. Ny tombontsoa azo avy amin'ny diversification dia tsy misy afa-tsy raha tsy mifanaraka tsara ny securities ao amin'ny portfolio.
Ny fampiasam-bola amin'ny portfolio isan-karazany dia miparitaka amin'ny kilasy fananana samihafa (toy ny tahiry, fatorana, entam-barotra, ary trano) ary sehatra (toy ny teknolojia, fitsaboana, na famokarana). Ity karazana ity dia afaka manampy amin'ny fitantanana ny risika ary mampihena ny mety hisian'ny fatiantoka lehibe raha toa ka tsy mahomby ny fampiasam-bola tokana.
Ahoana anefa no fiasan'ny diversification? Fampifandraisana daholo izany. Ny correlation dia fandrefesana statistika ny fomba fifindran'ny antoka roa mifandray amin'ny tsirairay. Rehefa manana fifamatorana ambony ny tahiry roa dia miara-mizotra amin'ny lalana iray ihany izy ireo. Rehefa manana fifandraisana ambany izy ireo dia mihetsika tsy miankina amin'ny tsirairay. Amin'ny alàlan'ny fampiasam-bola amin'ny tahiry izay misy fifamatorana ambany amin'ny tsirairay, dia azonao atao ny miantoka fa raha lavo ny tahiry iray dia tsy hampidina ny portfolio-nao manontolo izany.
-karazana ny tsy vitan'ny hoe fifangaroana fananana samihafa; momba ny fifandanjana koa izany. Raha mampiasa vola be loatra amin'ny sehatra iray ianao, dia mety ho tandindomin-doza ny portfolio-nao raha toa ka voadona io sehatra io. Toy izany koa, raha mampiasa vola be loatra amin'ny karazana fananana iray ianao (toy ny tahiry), dia mety hiatrika fatiantoka lehibe kokoa ianao raha midina ny tsena.
2. Fampiharana ny Diversification
2.1. Paikady fanamafisam-peo
-karazana ny dia toy ny antsy ny tafika soisa amin'ny fampiasam-bola paikady. Izy io dia fitaovana maro karazana izay afaka manampy anao hivezivezy amin'ny tontolon'ny varotra tsy ampoizina. Ahoana anefa no fomba hanamafisana ny portfolio-ny? Andeha hovakintsika.
Voalohany indrindra, fizarana fananana no fanalahidy. Tafiditra ao anatin'izany ny fanaparitahana ny fampiasam-bolanao amin'ny kilasy fananana samihafa toy ny tahiry, fatorana ary vola. Miankina amin'ny fandeferanao amin'ny risika sy ny tanjonao amin'ny fampiasam-bola ny ampahany. Ohatra, ny mpampiasa vola tsy misy risika dia mety hisafidy ny isan-jaton'ny fatorana, izay heverina ho azo antoka kokoa noho ny tahiry.
Manaraka izany, ao anatin'ny kilasin'ny fananana tsirairay, dia afaka mihamaro kokoa ianao amin'ny alàlan'ny fampiasam-bola amin'ny sehatra, indostria, na firenena samihafa. Ity dia fantatra amin'ny hoe diversification intra-asset. Ohatra, ao anatin'ny famatsiam-bola anananao, mety hanana anjara amin'ny orinasa teknolojia, mpanome tolotra ara-pahasalamana ary orinasa angovo ianao. Amin'izany fomba izany, ny fihenan'ny sehatra iray dia tsy hahatratra ny portfolio-nao manontolo.
Paikady diversification iray hafa dia fotoana isan-karazany. Tafiditra amin'izany ny fampiasam-bola tsy tapaka rehefa mandeha ny fotoana, fa tsy manandrana mametaka ny tsena. Amin'ny fanaovana izany dia afaka maka doka ianaovantage ny sandan'ny dolara, izay mety hampihena ny fiantraikan'ny tsena volatility amin'ny portfolio-nao.
Farany, diniho fampiasam-bola hafa toy ny trano, entam-barotra, na vola crypto mihitsy aza. Ireo dia afaka manome fefy manohitra ny fihenan'ny tsena nentim-paharazana, manampy sosona fiarovana hafa amin'ny portfolio-nao.
2.2. Ahoana ny fisafidianana ny fangaro tsara amin'ny fampiasam-bola
Fahatakarana ny fandeferanao amin'ny risika no dingana voalohany amin'ny fisafidianana ny fifangaroana mety amin'ny fampiasam-bola. Izany dia toetra manokana izay maneho ny fahaizanao manohitra ny mety ho fatiantoka. Ireo mpampiasa vola manana fandeferana avo lenta dia mety hiantehitra amin'ny fampiasam-bola miovaova kokoa, toy ny tahiry, raha toa kosa ireo manana fandeferana ambany kokoa dia aleony safidy azo antoka kokoa, toy ny fatorana na vola amin'ny tsenam-bola.
Fizarana fananana dia lafin-javatra lehibe iray hafa. Tafiditra ao anatin'izany ny fizarana ny fampiasam-bolanao amin'ny kilasin'ny fananana isan-karazany, toy ny equities, ny vola miditra ary ny mitovy amin'ny vola. Ny kilasy tsirairay dia manana risika sy fiverenana samihafa, noho izany ny fampitomboana ny portfolio-nao amin'izy ireo dia afaka manampy anao hahatratra ny fifandanjana tsara.
Diniho ny faravodilanitrao fampiasam-bola koa. Raha tanora ianao ary manangom-bola ho an'ny fisotroan-dronono, dia mety ho azonao atao ny maka risika bebe kokoa amin'ny fiverenana ambony kokoa. Na izany aza, raha manakaiky ny fisotroan-dronono ianao, dia mety te-hifindra amin'ny fampiasam-bola mpandala ny nentin-drazana kokoa.
Araho maso ny toetry ny tsena. Ny tsenam-bola dia mavitrika ary miova tsy tapaka. Ny fampahafantarana momba ny fironana tsena sy ny tondro ara-toekarena dia afaka manampy anao hanao fanitsiana ara-potoana amin'ny portfolio-nao.
Avereno tsindraindray ny portfolio-nao. Rehefa mandeha ny fotoana dia mety hahomby ny fampiasam-bola sasany fa ny hafa kosa mitarazoka. Ny famerenana ny fifandanjana dia misy ny fanitsiana ny portfolio-nao hiverina amin'ny fizarana fanananao tany am-boalohany mba hitazonana ny haavon'ny risika tianao.
Manoro hevitra amin'ny matihanina. Raha tsy azonao antoka ny fomba hanamafisana ny portfolio-nao, dia diniho ny mitady torohevitra amin'ny mpanolotsaina ara-bola. Afaka manome tari-dalana manokana mifototra amin'ny tanjonao ara-bola sy ny fandeferana amin'ny risika izy ireo.
2.3. Famerenana tsy tapaka sy fampifandanjana ny portofolio
Mitovy amin'ny trader, mety ho efa nandre ilay andian-teny ianao hoe “Vidio ary tazomy“. Na dia mety hahomby ho an'ny sasany aza io paikady io, dia tsy vahaolana tokana ho an'ny rehetra izany. Ny tsenam-bola dia orinasa mavitrika, miovaova sy mivoatra ho setrin'ny anton-javatra maro. Noho izany, ny portfolio iray izay voalanjalanja sy isan-karazany taloha dia mety hivadika haingana raha tsy voafehy.
Regular hevitra Ny portfolio-nao dia zava-dehibe mba hahazoana antoka fa ny fampiasam-bola dia mbola mifanaraka amin'ny tanjonao ara-bola. Ny fiovaovan'ny tsena dia mety hampiova ny sandan'ny fampiasam-bola, izay mety hisy fiantraikany amin'ny fifandanjana ankapobeny amin'ny portfolio-nao. Ohatra, raha miasa tsara ny iray amin'ireo tahiryo, dia mety hitombo izy io mba hanehoana ampahany betsaka amin'ny portfolio-nao. Na dia mety ho toa olana tsara aza izany, dia mety hampidi-doza anao kokoa noho ny noeritreretinao tany am-boalohany.
Fanovana indray dia ny dingan'ny fanitsiana ny lanjan'ny portfolio-nao. Tafiditra ao anatin'izany ny fividianana na fivarotana fananana tsindraindray mba hitazonana ny haavon'ny fizarana fanananao. Ohatra, raha ny tanjonao dia ny hanana fizarana 50/50 eo amin'ny tahiry sy ny fatorana, fa ny fahombiazan'ny tahiry matanjaka dia niteraka fisarahana 70/30, dia mila mivarotra tahiry sasany ianao ary mividy fatorana mba hampifandanjana ny portfolio-nao.
Mba hampifandanjana indray dia mety mila mivarotra fananana manana vokatra tsara ianao, izay mety ho sarotra ara-pihetseham-po. Na izany aza, tadidio fa ny famerenana ny fifandanjana dia tsy momba ny fikatsahana fiverenana, fa momba ny fifikirana amin'ny paikady fampiasam-bola efa voafaritra mialoha. Fomba fifehezana izay afaka manampy amin'ny fampihenana ny risika ary mety hampitombo ny fiverenana mandritra ny fotoana maharitra.
Ireto misy toro-hevitra vitsivitsy ho an'ny famerenana ny portfolio mahomby:
- Mametraha fandaharam-potoana famerenana tsy tapaka: Mety ho isan-telovolana, tapa-taona, na isan-taona izany. Ny zava-dehibe dia ny fananana fandaharam-potoana tsy miovaova ary mifikitra amin'izany.
- Aza manandrana manara-maso ny tsena: Ny famerenana indray dia tsy momba ny fanaovana vinavina momba ny hetsiky ny tsena. Mifikitra amin'ny drafitry ny fampiasam-bola izany.
- Diniho ny fiantraikan'ny hetra: Tandremo fa ny fivarotana fananana dia mety hiteraka hetra amin'ny tombom-barotra. Tsara ny miresaka amin'ny mpanolotsaina momba ny hetra alohan'ny hanaovana lehibe trades.
3. Hevi-diso mahazatra momba ny Diversification
3.1. Ny Diversification dia miantoka ny tombony
Tsy miantoka ny tombom-barotra ny diversification, saingy miteraka fahafahana ho azy izany. Alaivo sary an-tsaina fa nampiasa vola fotsiny tamin'ny tahirim-bola teknolojia ianao. Raha voadona ny sehatry ny teknolojia dia hijaly ny portfolio-nao manontolo. Fa raha mampiasa vola amin'ny fikarakarana ara-pahasalamana, kojakoja, ary entana mpanjifa ihany koa ianao, ny fihenan'ny faritra iray dia mety hosoloina amin'ny fitoniana na fitomboana amin'ny hafa.
Ny fanalahidin'ny diversification mahomby dia fifandanjana. Tsy momba ny fanaparitahana an-jambany ny fampiasam-bolanao izany, fa ny fisafidianana tsara ny fifangaroana mifanaraka amin'ny fandeferana mety hitranga sy ny tanjonao ara-bola. Izany dia mety midika fampifangaroana tahiry, fatorana ary entana. Na mety hidika fifangaroan'ny tahiry satroka lehibe, satroka afovoany ary satroka kely.
Ny diversification koa dia misy tsy tapaka rebalancing. Rehefa mandeha ny fotoana, ny fampiasam-bola sasany dia hitombo haingana kokoa noho ny hafa, izay mety hanimba ny fifandanjan'ny portfolio-nao. Amin'ny alàlan'ny fivarotana tsindraindray ny fananan'ny tena tsara sy ny fividianana bebe kokoa amin'ireo tsy mahomby, dia azonao atao ny mitazona ny famatsiana fananana tianao.
Ka na dia tsy manome lalana azo antoka hahazoana tombony aza ny diversification, dia manome a buffer manohitra volatility. Ary ao anatin'ny tontolon'ny varotra tsy ampoizina, izany dia tombony izay sarotra ambara.
3.2. Fanamafisana tafahoatra
Eo amin’ny tontolon’ny varotra dia lazaina matetika izany diversification ihany no sakafo atoandro maimaim-poana. Paikady ahafahanao manaparitaka ny fampiasam-bola amin'ny fitaovana ara-bola isan-karazany, indostria ary sokajy hafa hampihenana ny risika. Fa toy ny zavatra tsara rehetra, ny be loatra dia mety hitarika ho amin'ny vokatra tsy ilaina. Izany no antsoinay fihoaram-pefy.
Miseho ny fiovaovan'ny toetr'andro rehefa manana fampiasam-bola be dia be ianao ka tsy azo atao ny manara-maso azy rehetra. Tahaka ny manandrana manao juggle baolina be loatra indray mandeha – na ho ela na ho haingana, tsy maintsy handatsaka iray ianao. Ny zava-dehibe kokoa, ny fihoaram-pefy dia mety hampihena ny mety ho fiverenanao. Raha tokony hanana petrabola vitsivitsy manara-penitra ianao dia mampiakatra ny sandan'ny portfolio-nao, ny fiantraikan'ireo 'mpandresy' ireo dia manjary tondraka amin'ny alalan'ny mpilalao mediocre marobe.
Ahoana no ahafantaranao raha variana loatra ianao? Ny famantarana mazava dia raha tsy tsaroanao hoe inona ny fampiasam-bola rehetra ataonao, na ny antony nanaovanao azy ireo tamin'ny voalohany. Ny saina mena iray hafa dia raha tsy hitanao ny karazana fiverenana antenainao noho ny haavon'ny risika atrehanao.
Mba hisorohana ny fihoaram-pefy dia zava-dehibe ny mitandro ny fifandanjana. Eny, tokony hampiely ny fampiasam-bola ianao mba hanalefahana ny risika, fa tsy dia ho very ny mety hisian'ny fiverenana manan-danja. Amin'ny maha-fitsipika ankapobeny, ny manam-pahaizana sasany dia manoro hevitra fa ny fitazonana tahiry 20 ka hatramin'ny 30 isan-karazany dia afaka manome fahasamihafana ampy.
Tsarovy fa ny tanjona amin'ny diversification dia tsy ny hampitombo ny fahombiazana, fa ny mampihena ny risika. Amin'ny alàlan'ny fanaparitahana ny fampiasam-bola amin'ny faritra samihafa, dia tsy ho tratran'ny fatiantoka lehibe ianao raha misy fiara mifono vy. Fa manaparitaka azy ireo manify loatra, ary mety ho lasa mediocrity fotsiny ianao. Noho izany, tandremo tsara ny portfolio-nao, ary aza matahotra ny manapaka izany raha heverinao fa mitazona tahiry be loatra ianao. Rehefa dinihina tokoa, indraindray ny kely dia bebe kokoa.
3.3. Ho an'ny portofolio lehibe ihany ny diversification
Ny hevi-diso mahazatra izay Ny diversification dia haitraitra ho an'ny portfolio lehibe ihany angano tsy maintsy hohamarinina. Mora ny miditra amin'ny fandriky ny fisainana fa mila vola be ianao hanaparitahana ny fampiasam-bola amin'ny sehatra isan-karazany, kilasy fananan-tany, na toerana ara-jeografika. Na izany aza, ny marina dia tsy vitan'ny hoe azo atao ny diversification fa tena soso-kevitra ihany koa, na inona na inona haben'ny portfolio-nao.
Na dia amin'ny vola kely aza dia azonao atao ny manatratra portfolio maro samihafa. Ny fanalahidy dia ny manomboka kely ary manangana tsikelikely ny portfolio-nao. Exchange Traded vola (ETFs) ary fiaraha-mientana ifampizarana vola dia fitaovana tena tsara ho an'ny fahasamihafana, ahafahanao manana ampahany amin'ny fampiasam-bola maro samihafa indray mandeha. Ireo vola ireo dia manangona vola avy amin'ny mpampiasa vola maro mba hampiasaina amin'ny fifangaroan'ny tahiry, fatorana, na fananana hafa, ka mahatonga azy ireo ho azo idirana na dia ho an'ireo manana renivola voafetra aza.
Zava-dehibe ihany koa ny mahatsiaro fa ny diversification dia tsy ny isan'ny fampiasam-bola ihany, fa koa ny momba ny karazana fampiasam-bola tazoninao. Ohatra, azonao atao ny mampifangaro amin'ny fampiasam-bola amin'ny fifangaroan'ny tahiry, fatorana, trano fonenana ary entana. Azonao atao ihany koa ny manavaka ara-jeografika amin'ny alàlan'ny fampiasam-bola amin'ny tsena anatiny sy iraisam-pirenena.
Ankoatr'izay, ny teknôlôjia dia nanamora kokoa ny fampitomboana. Miaraka amin'ny fahatongavan'ny robo-mpanolotsaina ary sehatra varotra an-tserasera, na ireo mpampiasa vola vaovao manana renivola kely aza dia afaka manova mora foana ny portfolio-ny. Ireo sehatra ireo dia mampiasa algorithm mba hamoronana sy hitantanana portfolio samihafa mifototra amin'ny fandeferanao ny risika sy ny tanjonao amin'ny fampiasam-bola.
Noho izany, aza avela hanakana anao tsy hiovaova ny haben'ny portfolio-nao. Tsarovy, Ny tanjona amin'ny fanapariahana dia ny hampihenana ny risika, tsy miantoka ny fiverenana. Amin'ny fanaparitahana ny fampiasam-bola amin'ny fananana isan-karazany, dia mety hampihena ny fiantraikan'ny fampiasam-bola tokana amin'ny portfolio-nao manontolo ianao. Noho izany, na lehibe na kely ny portfolio-nao, ny diversification dia tokony ho ampahany manan-danja amin'ny paikady fampiasam-bola.
