1. Fahatakarana ny Volatility tsena
Fiovaovan'ny tsena, teny mampihorohoro ny hazondamosin'ny maro traders, raha ny marina, dia sabatra roa lela. Fandrefesana ny tahan'ny fiakaran'ny vidin'ny fananana iray ho an'ny tamberim-bidy iray. Ny volatility dia matetika noheverina ho lafiny ratsy, tsena mety fa traders tokony hatahotra. Lavitra izany anefa ny marina.
Ao amin'ny tontolon'ny varotra, volatility no ain’olona izay mampirongatra ny tsena. Ny catalyst no manome fahafahana ho an'ny traders mba hahazoana tombony. Ny toetra tsy ampoizina amin'ny tsena, ny fiakaran'ny vidim-piainana tampoka, no mamela traders hividy ambany sy hivarotra ambony.
Fahatakarana ny volatility tsena dia zava-dehibe ho an'ny traders mba hampiasa izany amin'ny dokanyvantage. Tsy fahavalo izany; mpiara-dia io raha hainao ny mitety azy. Mikasika ny fironan'ny tsena izany, ny antony mahatonga ny vidim-piainana hiovaova, ary ny paikady hampiasaina hanalefahana ny risika sy hampitomboana ny fiverenana.
Volatility manome famantarana ny hetsika ara-barotra amin'ny fiarovana sy ny fiovaovan'ny vidiny. Ny volatility avo dia midika fa ny vidin'ny fiarovana dia mihetsiketsika be ao anatin'ny fotoana fohy, manolotra fahafahana hahazo tombony ara-bola lehibe, nefa koa loza mitatao. Mifanohitra amin'izany, ny volatility ambany dia midika fa tsy miovaova be ny vidin'ny fiarovana, fa miova amin'ny hafainganam-pandeha tsy tapaka mandritra ny fe-potoana iray.
Traders dia afaka manararaotra ny volatility tsena amin'ny alàlan'ny fampiasana paikady isan-karazany. Anisan'izany ny volatility arbitrage, izay tafiditra amin'ny fividianana sy fivarotana safidy hahazoana tombony amin'ny fahasamihafan'ny volatility voalaza sy tsapa. Paikady iray hafa dia volatility breakout, izay tradeNy rs dia mikendry ny hahazo tombony amin'ny fihetsehana tampoka vokatry ny fiovaovan'ny toetr'andro.
Amin'ny ankapobeny, ny fikorontanan'ny tsena dia tsy hevitra atahorana, fa mba hahatakarana sy hampiasaina. Ny fitempon'ny tsena, ny hery manosika manome fahafahana ho an'ny traders mba hivoatra. Ny tsy ampoizina, ny tsy azo antoka, ny mampidi-doza no mampientanentana sy mahafa-po ny varotra. Noho izany, raiso ny volatility, fantaro izany ary avelao hitarika anao amin'ny fahombiazanao ara-barotra izany.
1.1. Famaritana sy antony mahatonga ny fikorontanan'ny tsena
Ao amin'ny tontolo ara-bola, tsena volatility dia teny izay mandefa mangovitra eo amin'ny hazondamosin'ny sasany traders, raha ny hafa kosa mahita azy io ho fahafahana hahazo tombony lehibe. Inona anefa no tena dikan’izany? Amin'ny fotony, ny volatility tsena dia manondro ny tahan'ny fiakaran'ny vidin'ny fananana iray na mihena ho an'ny andiana fiverenana. Matetika izy io no refesina amin'ny alàlan'ny fivilian-dàlana mahazatra na ny fahasamihafana eo amin'ny fiverenana avy amin'io fiarovana na tondro tsena io.
Amin'ny teny tsotsotra kokoa, rehefa mikisaka be ny tsena amin'ny lafiny roa, dia heverina ho mikorontana. Mety hitranga izany noho ny antony samihafa. Toekarena ekonomika mitana anjara toerana lehibe. Ohatra, fiovana tampoka amin'ny tahan'ny tsy fananan'asa, GDP, na ny vidim-piainana mety hiteraka volatility tsena.
Ankoatry ny, hetsika ara-politika lehibe mety hiteraka fiovaovana mahery vaika eo amin'ny tsena. Ny voka-pifidianana, ny fiovan'ny politikan'ny governemanta, na ny fifanenjehana ara-jeopolitika dia mety hiteraka tsy fahatokisana eo amin'ny mpampiasa vola, ka mampitombo ny fikorontanan'ny tsena.
Ankoatra izany, krizy ara-bola malaza amin'ny fikorontanan'ny tsena. Ny krizy ara-bola tamin'ny taona 2008 dia ohatra tsara indrindra, izay nahitana ny tsena manerana an'izao tontolo izao ny fiovaovan'ny toetr'andro noho ny firodanan'ny andrim-panjakana lehibe.
Farany, fahatsapana tsena antony lehibe iray hafa. Ny fihetseham-pon'ny mpampiasa vola, na optimistika na pessimista, dia mety hisy fiantraikany lehibe amin'ny fikorontanan'ny tsena. Matetika izany no atosiky ny vaovao, ny tsaho ary ny tombantombana.
Ny fahatakarana ireo antony ireo no dingana voalohany amin'ny fampiasana ny volatility tsena. Miaraka amin'izany fahalalana izany, traders dia afaka mandray fanapahan-kevitra tsara ary mety hamadika ny fikorontanan'ny tsena amin'ny dokanyvantage.
1.2. Fandrefesana ny Volatility tsena
Fahatakarana ny fizotry ny tsena dia lafiny tena ilaina amin'ny varotra mahomby. Iray amin'ireo singa fototra izay traders mijery dia tsena volatility. Ny fitempon'ny tsena, ny fitepon'ny fony izay manambara ny fahasalamana sy ny toe-tsain'ny tontolon'ny varotra.
Ny fiovaovan'ny tsena dia azo refesina amin'ny fampiasana fitaovana sy tondro maromaro, samy manana ny fomba fijeriny manokana. Ny be mpampiasa indrindra dia ny VIX na Fanondroana ny volatility, antsoina matetika hoe 'fandrefesana tahotra'. Ity fanondroana ity dia mandrefy ny andrasan'ny tsena amin'ny volatility ho avy, manome traders miaraka amin'ny sarin'ny fihetseham-pon'ny tsena.
Fomba iray hafa hijerena ny volatility tsena dia amin'ny alalan'ny Bollinger Bands. Ireo dia tarika volatility napetraka ambony sy ambany a mihelina, izay mifototra amin'ny fivilian-dàlana mahazatra ny volatility, izay miova rehefa mitombo na mihena ny volatility.
The Mitombo ny fari-pahamarinana (ATR) dia fitaovana iray hafa izay traders fampiasana. Mandrefy ny fiovaovan'ny tsena amin'ny alàlan'ny famongorana ny sandan'ny vidin'ny fananana mandritra io vanim-potoana io.
Volatility ara-tantara (HV), etsy ankilany, mijery ny lasa. Mandrefy ny fiovan'ny vidin'ny fananana isan'andro amin'ny taona lasa izy io, manome fijery mivelatra kokoa amin'ny fikorontanan'ny tsena.
Na dia manome fandrefesana ny fiovaovan'ny tsena aza ireo fitaovana ireo, zava-dehibe ny mitadidy fa fitaovana fotsiny izy ireo. Afaka manampy anao hivezivezy amin'ny rano mikitoantoana amin'ny tontolon'ny varotra izy ireo, saingy tsy mety diso izy ireo. Ny fahatakarana ny fiovaovan'ny tsena dia tsy ny isa sy ny tabilao ihany; momba ny fahatakarana ny psikolojian'ny tsena, ny onjam-peo izay mitarika ny fiovan'ny vidiny.
Ampiasao amim-pahombiazana ireo fitaovana ireo afaka manome traders misy doka manan-danjavantage, mamela azy ireo hampiasa ny fikorontanan'ny tsena ho tombontsoany. Amin'ny fahatakarana hoe rahoviana ny tsena dia mety hikorontana, traders dia afaka manitsy ny paikadiny mifanaraka amin'izany, maka dokavantage amin'ny fiovaovan'ny vidiny mba hampitomboana ny tombony azony.
Tsarovy fa tsy zavatra tokony hatahorana ny fikorontanan'ny tsena; zavatra tokony ho takatra sy ho refesina ary hampiasaina izany. Io no fitempon'ny tsena, ary ny fahatakarana izany dia mety ho fanalahidin'ny varotra mahomby.
2. Paikady hampiasaina amin'ny fikorontanan'ny tsena
Mandray ny volatility tsena dia mety ho fitaovana mahery vaika ho an'ny traders izay mahay mampiasa azy. Rehefa mikorontana ny tsena dia tsy mahazatra ny mahita fiovàna goavana amin'ny vidin'ny tahiry. Izany dia afaka mamorona fahafahana ho an'ny mpampiasa vola mahay izay mahay milalao tsara ny karatra.
Voalohany, diniho ny fampiasana a straddle paikady. Tafiditra ao anatin'izany ny fividianana safidy antso sy safidy mametraka amin'ny fananana fototra mitovy, miaraka amin'ny vidin'ny fitokonana sy ny daty lany daty. Na dia mety ho toa mifanohitra aza ny miloka ho an'ny fananana iray na manohitra ny fananana iray, ity fomba fiasa ity dia mety handoa vola amin'ny tsena mikorontana. Raha miovaova be ny vidin'ny fananana amin'ny lafiny roa, ny iray amin'ireo safidy ataonao dia mety hiafara amin'ny vola, mety hanonitra ny fatiantoka amin'ny safidy hafa ary avy eo ny sasany.
Faharoa, diniho ny fampiasana baiko fijanonana. Ireo dia natao hamerana ny fatiantoka ataon'ny mpampiasa vola amin'ny toerana iray amin'ny fiarovana. Amin'ny alàlan'ny fametrahana vidiny efa voafaritra mialoha hamidy raha midina ny vidiny, azonao atao ny misoroka ny fatiantoka be mandritra ny fitotongan'ny tsena.
Fahatelo, -karazana ny no fanalahidy. Ny fanaparitahana ny fampiasam-bolanao amin'ny fananana isan-karazany dia afaka manampy amin'ny fanalefahana ny risika. Amin'ny tsy fametrahanao ny atodinao rehetra ao anaty harona iray, dia afaka miatrika tsara kokoa ny rivotry ny fikorontanan'ny tsena ianao.
Farany, leverage dia mety ho fitaovana mahery vaika amin'ny tanana havanana. Tafiditra amin'izany ny fampiasana vola nindramina mba hampitomboana ny mety ho fiverenan'ny fampiasam-bola. Na izany aza, zava-dehibe ny mitadidy fa na dia mety hampitombo ny tombony aza ny leverage, dia mety hampitombo ny fatiantoka ihany koa izany. Noho izany, zava-dehibe ny fampiasana amim-pahendrena ny fampiasana sy ny fandinihana ny loza mety hitranga ary koa ny valisoa mety hitranga.
Tsarovy fa na dia mety hampatahotra aza ny tsena mikorontana, dia afaka manolotra fahafahana manokana ho an'ireo izay vonona ihany koa izy ireo. Amin'ny fampiasana ireo paikady ireo dia azonao atao ny mamadika ny fikorontanan'ny tsena amin'ny dokaovantage.
2.1. Fampiasana derivatives mba hanafenana ny volatility
Sampanteny, fitaovana izay ny sandany dia azo avy amin'ny fananana fototra, tolotra traders fahafahana miavaka hanafenana ny fikorontanan'ny tsena. Ireo fitaovana ara-bola ireo, izay ahitana safidy, hoavy ary swap, dia mamela traders mba hamoronana paikady izay afaka mahazo tombony amin'ny fiodinan'ny tsena.
Raiso, ohatra, ny a asio safidy. Ity derivative ity dia manome ny tompon'ny zo, fa tsy ny adidy, hivarotra ny habetsahana manokana amin'ny fananana manokana amin'ny vidiny efa voafaritra mialoha ao anatin'ny fe-potoana voafaritra. Raha midina ny vidin'ny tsenan'ny fananana fototra, dia mitombo ny sandany ny safidy fametrahana, manome fefy tsara amin'ny fihetsehan'ny vidiny midina.
Fifanarahana amin'ny futures, etsy ankilany, dia fifanarahana hividianana na hivarotra fananana amin'ny daty ho avy amin'ny vidiny voafaritra. Traders dia afaka mampiasa ny hoavy hanidy ny vidiny ho an'ny fananana iray, mampihena ny risika mifandray amin'ny fiovaovan'ny vidiny tsy ampoizina. Raha toa ka tsy mihatsara ny vidin'ny tsena, ny fifanarahana amin'ny ho avy dia afaka manonitra ny fatiantoka.
Fifanakalozana dia karazana derivative hafa azo ampiasaina hanafenana ny volatility. Ireo fifanarahana ireo dia misy ny fifanakalozana karazana fitaovana ara-bola iray ho an'ny iray hafa, toy ny fanoloana zanabola miovaova ho an'ny iray raikitra. Afaka manampy amin'ny fiarovana amin'ny loza ateraky ny fiovaovan'ny zanabola izany.
Ao amin'ny tontolon'ny varotra, hery ny fahalalana. Arakaraka ny hahatakaranao bebe kokoa momba ny derivatives sy ny fomba hampiasana azy ireo hiadiana amin'ny volatility, dia ho fitaovana tsara kokoa ianao hivezivezy amin'ny rano misamboaravoara amin'ny tsena. Na efa za-draharaha ianao trader na vao manomboka dia ilaina ny mikaroka ny mety hisian'ny derivatives ho fitaovana hitantana ny risika sy hampitombo ny fiverenana.
2.2. Fahasamihafana ho fitaovana hanoherana ny fikorontanana
Manoloana ny fikorontanan'ny tsena, ny savvy trader dia mahatakatra ny herin'ny diversification. -karazana ny dia tsy teny filamatra mihodinkodina eo amin'ny sehatra ara-bola fotsiny, fa fitaovana mahery vaika izay afaka manalefaka ny fiantraikan'ny fikorontanan'ny tsena. Inona anefa no dikan'ny hoe isan-karazany? Raha tsorina dia midika hoe manaparitaka ny fampiasam-bolanao amin'ny fananana isan-karazany toy ny boloky hazo, fatorana, entam-barotra, eny fa na dia ny fananan-tany aza.
Eritrereto hoe tsy mametraka ny atody rehetra ao anaty harona iray. Raha misy kilasin'ny fananana iray voadona, ny hafa dia mety hanonitra ny fatiantoka. Amin'izany fomba izany, na dia sembana aza ny sehatra na tsena iray, dia mety tsy hijaly be ny portfolio-nao amin'ny ankapobeny.
Ahoana no fiasan'ny diversification manohitra ny volatility? Amin'ny maha-izy azy manokana dia mampihena ny risika mifandray amin'ny tsy ampoizina amin'ny fampiasam-bola tokana ny fiovaovana. Raha manana ny fampiasam-bola rehetra amin'ny tahiry teknolojia ianao, ohatra, ary ny indostrian'ny teknolojia dia voadona, dia mety hidina ny portfolio-nao. Saingy raha nanaparitaka ny fampiasam-bola tamin'ny sehatra samihafa sy ny sarangam-panananao ianao, ny fihenan'ny faritra iray dia mety ho voafehin'ny fitoniana na ny tombony amin'ny hafa.
Ny diversification koa dia mamela ny mety hisian'ny fitomboana amin'ny sehatra samihafa. Rehefa mihena ny indostria iray, dia mety hitombo ny iray hafa. Amin'ny fananana portfolio isan-karazany dia manome fahafahana anao handray soa avy amin'ireo fiovana eo amin'ny tsena ireo.
Na izany aza, zava-dehibe ny mitadidy izany tsy antoky ny fatiantoka ny diversification. Paikady natao hitantana ny risika sy hanalefahana ny avo sy ny ambany ny fikorontanan'ny tsena. Izany dia fomba fiasa maharitra izay mitaky faharetana sy fahatakarana lalina ny tanjonao amin'ny fampiasam-bola sy ny fandeferana amin'ny risika.
Mba hampiasana amim-pahombiazana ny fiovaovan'ny tsena dia zava-dehibe ny mitazona portfolio isan-karazany. Ity fomba fiasa ity dia afaka manome buffer manohitra ny fiovaovan'ny tsena tsy ampoizina, sady mametraka anao handray doka.vantage ny fahafahana rehefa mipoitra izy ireo.
Tsarovy fa ny diversification dia tsy tetika tokana mifanentana amin'ny rehetra. Tokony hifanaraka amin'ny filanao manokana, ny tanjonao ary ny fandeferana amin'ny risika. Ny portfolio-tsara isan-karazany dia iray amin'ireo fitaovana mahomby indrindra amin'ny arsenal anao amin'ny fikorontanan'ny tsena.
2.3. Paikady ara-barotra tetika amin'ny tsenan'ny Volatile
Tactical varotra paikady dia fitaovam-piadiana miafina ny efa za-draharaha traders amin'ny tsena tsy ampoizina sy miovaova. Ireo paikady ireo dia tsy natao ho an'ny reraka, satria mitaky fahatakarana lalina momba ny mekanika tsena sy fahavononana handray risika kajy. Na izany aza, rehefa tanterahina tsara, dia mety hitarika ho amin'ny fiverenana lehibe.
Ny iray amin'izany paikady izany dia varotra straddle. Ity paikady ity dia misy ny fividianana antso sy safidy ho an'ny fananana mitovy amin'ny vidin'ny fitokonana sy ny daty lany daty. Ity fomba fiasa ity dia mahasoa rehefa manantena hetsika goavana amin'ny vidiny ianao nefa tsy azonao antoka ny lalana. Ny varotra straddle dia ahafahanao mahazo tombony amin'ny fiovaovan'ny tsena, na inona na inona lalana hivezivezen'ny tsena.
Tetikady ara-barotra tetika iray hafa ho an'ny tsena mikorontana dia barotra. mitsingevaheva traders dia manararaotra ny fiovan'ny vidin'ny tsena. Mividy eo amin'ny faran'ny savily izy ireo ary mivarotra amin'ny tampony, maka ny fahasamihafan'ny vidiny ho tombony. Na dia mitaky fanaraha-maso akaiky ny fironana eo amin'ny tsena sy ny fandraisana fanapahan-kevitra haingana aza ity paikady ity, dia mety hahazo tombony be amin'ny tsena mikorontana.
Scalping dia tetika iray ahitana ny fanaovana maro trades ao anatin'ny iray andro, maka dokavantage amin'ny vidiny kely banga vokatry ny fiparitahan'ny tolo-bidy. Ny Scalpers dia mikendry ny hahazo tombony kely sy matetika, izay mety hampitombo ny fotoana. Na dia mitaky fanoloran-tena ara-potoana sy fahaiza-manao ara-barotra maranitra aza ny scalping, dia mety ho fomba mahomby hampiasana ny fikorontanan'ny tsena izany.
varotra mpivady dia paikady ara-barotra tetika hafa mety tsara ho an'ny tsena mikorontana. Ity paikady ity dia ahitana fampiarahana fananana roa mifamatotra akaiky, mividy ny iray ary mivarotra fohy ny iray. Rehefa miverina amin'ny toetrany ara-dalàna ny fifandraisan'ny fananana roa, traders afaka mahazo tombony. Ity paikady ity dia tena ilaina amin'ny tsena mikorontana, satria afaka manampy amin'ny fanalefahana ny risika.
Farany, vahana varotra dia tetika iray izay misy ny fividianana fananana izay mihamitombo sy mivarotra azy ireo raha vantany vao mampiseho famantarana ny fiverenana. vahana tradeMiantehitra amin'ny fihetsehan'ny vidin'ny fotoana fohy sy ny fironana ny rs mba hahazoana tombony. Na dia mety hampidi-doza aza ity paikady ity, indrindra amin'ny tsena mivaingana, dia mety hiteraka fiverenana be ihany koa izy io raha tanterahina tsara.
Tsarovy fa ireo paikady ara-barotra tetika ireo dia mitaky fahatakarana lalina momba ny mekanika tsena, fahavononana handray risika kajy, ary fahaizana mihetsika haingana. Afaka manampy anefa izy ireo traders dia mampiasa volatility tsena ary mety hahatratra fiverenana lehibe.
3. Fitantanana ny risika amin'ny tsena mivaingana
Fiovaovan'ny tsena dia mety tradenamana akaiky indrindra na fahavalo ratsy indrindra an'i r, miankina amin'ny fomba fandehanan'ny tsirairay amin'izany. Toy ny bibidia tsy voafehy izy io; tsy ampoizina ary matetika sarotra ny mifehy. Saingy, miaraka amin'ny zo paikady fitantanana risika, azonao atao ny manova ity biby ity ho mpiara-miasa matanjaka amin'ny dianao mankany amin'ny fahombiazana ara-bola.
Voalohany, ny fahatakarana ny hevitry ny ajanony ny baiko famoizana dia zava-dehibe. Ity fitaovana ity dia ahafahanao mametraka vidiny efa voafaritra mialoha izay anananao trade hikatona ho azy, ka hametra ny mety ho fatiantoka. Ohatra, raha mividy tahiry amin'ny $50 ianao, dia mety hametraka baiko fiatoana amin'ny $45. Amin'izany fomba izany, raha mikorontana ny tsena dia tsy hihoatra ny 10% ny fatiantokao.
Manaraka, amboary ny portfolio-nao. -karazana ny dia paikady efa voasedra amin'ny fotoana izay ahitana ny fanaparitahana ny fampiasam-bolanao amin'ny fananana na kilasin'ny fananana isan-karazany mba hampihenana ny risika. Alaivo sary an-tsaina ny fanananao atody rehetra ao anaty harona iray; raha lavo io harona io dia vaky daholo ny atodinao. Fa raha miparitaka amin'ny harona maromaro ny atodinao, dia mihena be ny mety hisian'ny atody rehetra ho tapaka indray mandeha.
Paikady fitantanana risika lehibe iray hafa dia toerana habeny. Tafiditra ao anatin'izany ny famaritana ny habetsaky ny renivola tokony hampidirinao amin'ny tsirairay trade. Ny fitsipika ankapobeny dia tsy mampidi-doza mihoatra ny 1-2% amin'ny kaontinao varotra amin'ny tokana trade. Amin'izany fomba izany, na dia a trade mianatsimo, tsy hamafa ny kaontinao manontolo izany.
Index volatility dia fitaovana ilaina ihany koa amin'ny fitantanana ny risika amin'ny tsena mikorontana. Ireo indices ireo dia mandrefy ny andrasan'ny tsena amin'ny fiovaovan'ny ho avy ary afaka manome fomba fijery sarobidy momba ny fihetseham-po amin'ny tsena. Ohatra, ny mari-pamantarana volatility avo dia manoro izany traders dia manantena ny fiovaovan'ny vidiny, izay mety hanambara ny mety ho varotra na ny risika.
Farany, mijanona ho vaovao. Arakaraka ny fahalalanao momba ny tsena sy ny fampiasam-bola no hahavitanao tsara kokoa ny fanapahan-kevitra tsara. Avereno jerena tsy tapaka ny portfolio-nao amin'ny fampiasam-bola, tohizo ny vaovao ara-bola, ary ampianaro hatrany ny tenanao momba ny paikady sy fitaovana fampiasam-bola samihafa.
Ao amin'ny tontolon'ny varotra, ny volatility dia mety ho sabatra roa lela. Saingy miaraka amin'ny paikadin'ny fitantanana risika mety, azonao ampiasaina ny heriny amin'ny dokaovantage. Tsarovy fa tsy ny hanafoanana ny risika no tanjona fa ny fitantanana azy io amim-pahombiazana. Rehefa dinihina tokoa, raha tsy misy risika, dia tsy misy valisoa.
3.1. Ny maha-zava-dehibe ny baiko fiatoana
Ao anatin'ny tontolon'ny varotra mikorontana, izay azo antoka toy ny fiposahan'ny masoandro ny fikorontanan'ny tsena, dia misy fitaovana iray tradefiarovana tsara indrindra amin'ny fihemorana tsy nampoizina: ny baiko fijanonana. Ity fitaovana tena sarobidy ity dia ahafahanao mametraka toerana fivarotana efa voafaritra mialoha ho an'ny tahiry iray, ka mametra ny mety ho fatiantokao. Ohatra, raha a trader dia mividy tahiry amin'ny $100 ary mametraka baiko fiatoana amin'ny $90, ny tahiry dia hamidy ho azy raha toa ka midina ho $90 ny vidiny, ka mametaka ny tradeny fatiantoka r amin'ny 10%.
Ny baiko fampiatoana fatiantoka dia tena ilaina amin'ny tsena mikorontana. Avelany traders mba hitazonana ny fanaraha-maso ny portfolio-n'izy ireo, na dia eo aza ny fihetsehana haingana sy tsy ampoizina. Amin'ny fametrahana baiko fampiatoana fatiantoka, a trader afaka matory tsara, satria fantany fa manana fepetra fiarovana amin'ny fitotonganan'ny tsena tampoka izy ireo.
Na izany aza, zava-dehibe ny manamarika fa ny fampitsaharana ny fatiantoka dia tsy fanafody fitsaboana. Tsy afaka miaro amin'ny karazana risika rehetra izy ireo, ary mety hitarika fatiantoka izy ireo indraindray raha miverina haingana ny vidin'ny tahiry rehefa avy nahatratra ny teboka fampiatoana. Saingy amin'ny drafitra lehibe, ny tombony azo avy amin'ny baiko fampiatoana fatiantoka dia mihoatra lavitra noho ireo mety ho lesoka ireo. Izy ireo dia paikady fototra amin'ny fitantanana ny risika sy ny fampiasana ny fikorontanan'ny tsena amin'ny dokaovantage.
Ny fampiasana baiko fampiatoana fatiantoka amin'ny fomba mahomby dia mitaky eritreritra tsara sy drafitra stratejika. Traders dia tsy maintsy mandinika lafin-javatra toy ny volatility ny tahiry, ny volan'ny varotra ary ny zava-bitany ara-tantara. Mety hiafara amin'ny fivarotana aloha loatra ny fametrahana ny baiko fiatoana fatiantoka akaiky loatra ny vidin'ny fividianana, raha mametraka azy lavitra loatra dia mety hitarika fatiantoka tsy ilaina.
Amin'ny farany, ny fampiasana mahomby ny baiko fiatoana dia zava-kanto toy ny siansa. Fa amin'ny fanazaran-tena sy ny traikefa, tradeafaka mianatra hampiasa ity fitaovana ity hivezivezena amin'ny fahatokiana sy fahatoniana amin'ny rano mikisaka amin'ny fikorontanan'ny tsena.
3.2. Portfolio Rebalancing: Mitazona ny mombamomba anao mety hampidi-doza
Portfolio rebalancing dia zava-kanto izay mety hahatonga na hanimba ny fahombiazanao ara-barotra, indrindra amin'ny fotoan'ny fikorontanan'ny tsena. Mikasika ny fitazonana ny mombamomba anao amin'ny risika ianao, ny fiantohana ny fampiasam-bola dia mifanaraka amin'ny fandeferanao amin'ny risika sy ny tanjona ara-bola.
Fa inona ny portfolio rebalancing? Izany dia ny dingan'ny fanitsiana ny lanjan'ny portfolio-nao. Rehefa mandeha ny fotoana, ny sasany amin'ireo fampiasam-bola dia mety hiteraka fiverenana ambony kokoa noho ny hafa, hanova ny fifandanjan'ny portfolio-nao. Raha avela tsy voafehy izany dia mety hampidi-doza anao any ivelan'ny faritra mampionona anao izany.
Eto no misy ny fampifandanjana ny portfolio. Tafiditra ao anatin'izany ny fividianana na fivarotana fananana mba hihazonana ny famatsiana fananana tianao. Mety hidika izany hoe mivarotra fananana be asa sy mividy bebe kokoa amin'ireo zavatra tsy dia tsara. Mety ho toa mifanohitra izany, saingy tadidio fa ny fitazonana ny mombamomba anao mety hampidi-doza.
Ahoana no ahafahan'ity tsena ity manararaotra ny volatility? Ny tsena mivaingana dia matetika hita fa loza mitatao, saingy afaka manolotra fahafahana ihany koa izy ireo. Miaraka amin'ny paikady mety dia mety ho mpiara-dia aminao ny fiovaovan'ny tsena.
Mamerina mandanjalanja ny portfolio-nao mamela anao handray dokavantage amin'ireo fiovaovan'ny tsena ireo. Rehefa miova ny vidiny dia afaka mividy ambany ianao ary mivarotra ambony, mampitombo ny fiverenanao. Fomba entina miroso amin’izany izay mitaky fahamalinana sy fifehezana.
Nefa tsarovy, tsy indray mandeha ny fampifandanjana. Dingan-dava tsy tapaka izy io izay mitaky fandinihana sy fanitsiana tsy tapaka. Miankina amin'ny anton-javatra isan-karazany ny fahamaroan'ny fampifandanjana, ao anatin'izany ny toetry ny tsena sy ny tanjonao amin'ny fampiasam-bola.
Ireo fandraisana andraikitra fototra:
- Ny fampifandanjana ny portfolio dia momba ny fitazonana ny mombamomba anao mety hampidi-doza.
- Tafiditra ao anatin'izany ny fanitsiana ny lanjan'ny portfolio-nao mba hifanaraka amin'ny famatsiana fananana tianao.
- Rebalancing dia ahafahanao mampiasa volatility tsena, mividy ambany ary mivarotra ambony.
- Dingan-dava tsy tapaka izy io izay mitaky fandinihana sy fanitsiana tsy tapaka.
Portfolio rebalancing dia fitaovana manan-danja ho an'ny tsirairay trader. Izany dia ahafahanao mijanona amin'ny fifehezana, eny fa na dia amin'ny tsenam-barotra indrindra aza. Miaraka amin'ny paikady mety, azonao atao ny mamadika ny fikorontanan'ny tsena ho mpiara-miasa matanjaka, mampitombo ny fiverenanao ary mampihena ny risika.
3.3. Fifehezana ara-pihetseham-po sy fitsipi-pifehezana amin'ny tsenan'ny Volatile
Fifehezana ara-pihetseham-po ary famaizana dia andry roa manan-danja eo amin'ny tontolon'ny varotra, indrindra rehefa mandehandeha amin'ny onjan'ny tsena mikorontana. Ny toetra tsy ampoizina ao amin'ny tsena dia mety hiteraka fihetseham-po mahery vaika - manomboka amin'ny hafaliana ka hatramin'ny tahotra, izay mety hanakorontana ny fitsarana ary hitarika amin'ny fanapahan-kevitra maimaika.
Fifehezana ara-pihetseham-po tsy hoe manafoana ny fihetseham-ponao; momba ny fanekena azy ireo sy ny tsy famelana azy ireo hibaiko ny fanapahan-kevitrao momba ny varotra. Ny fitotonganan'ny tsena tampoka dia mety hiteraka tahotra, fa raha tokony hivarotana tahotra, famaizana trader dia hanombantombana ny zava-misy amin'ny fomba tsy mitongilana, handinika ny fomba fijery maharitra, ary mety hahita izany ho toy ny fahafahana mividy mihitsy aza.
famaizana, etsy ankilany, dia ny fahafahana mifikitra amin'ny anao draharaha ara-barotra, na dia toa manohitra anao aza ny tsena. Izany dia momba ny fananana faharetana miandry ny fotoana mety amin'ny varotra sy ny fahasahiana hihetsika rehefa tonga izany. Mikasika ny fametrahana sy ny fanajana ny haavon'ny fampitsaharanao ny fatiantoka sy ny fandraisana tombom-barotra izany, ary ny tsy famelana ny fitiavam-bola na ny tahotra hanozongozona anao.
- Fifehezana ara-pihetseham-po ary famaizana tsy toetra voajanahary; fahaiza-manao azo amboarina sy hohajaina izy ireo. Ny fisaintsainana tsy tapaka, ny fanazaran-tena, ary ny fitazonana diary ara-barotra dia fomba sasany hampitomboana ireo fahaiza-manao ireo.
- Tsarovy fa ny tsena dia tsy fahavalo ho resy; tontolo iainana sarotra ho takatra sy hivezivezena izany. Ny fifehezana ara-pihetseham-po sy ny fifehezana no tondrozotra sy familiana anao amin'ity dia ity.
Manoloana ny fikorontanan'ny tsena, ny tradeIreo izay afaka mitazona ny fihetseham-pony sy manaraka ny drafitry ny varotra dia ireo izay afaka manararaotra ireo fepetra tsena ireo amin'ny dokanyvantage. Toy ny angano tradeHoy i Jesse Livermore indray mandeha hoe: “Ny lalao fanombantombanana no lalao manaitra indrindra eran-tany. Saingy tsy lalao ho an'ny adala, ny kamo ara-tsaina, ny lehilahy tsy mahay mandanjalanja ara-pihetseham-po, na ho an'ny mpanankarena haingana. Ho faty mahantra izy ireo.
