1. Fahatakarana ny fototry ny fanambarana ara-bola
Mitsambikina ao amin'ny tontolon'ny famakafakana ara-bola, dia tsy maintsy mahatakatra aloha ny rafitra fototra sy ny singa amin'ny fanambarana ara-bola. Izy ireo dia toy ny fototry ny famakafakana ny orinasa, manolotra sary momba ny fahasalamana ara-bola sy ny fahombiazan'ny orinasa.
The mandanjalanja taratasy, ny voalohany amin'ireo antontan-taratasy manan-danja ireo, dia manome santionany amin'ny fananan'ny orinasa iray, ny andraikiny ary ny petra-bola amin'ny fotoana voafaritra. Ny fananana dia ahitana ny zava-drehetra izay ananan'ny orinasa, manomboka amin'ny vola sy ny tahiry ka hatramin'ny fananana sy ny fitaovana. Ny trosa, etsy ankilany, dia maneho ny trosan'ny orinasa, anisan'izany ny fampindramam-bola, ny kaonty tsy maintsy aloa ary ny trosa maharitra. Ny fahasamihafan'ny fananana sy ny adidy dia manome antsika ny petra-bolan'ny orinasa, izay matetika antsoina hoe petra-bola.
Manaraka izany dia ny fanambaràna fidiram-bola. Ity antontan-taratasy ity dia mampiseho ny fidiram-bolan'ny orinasa, ny fandaniana ary ny fandaniana mandritra ny fe-potoana iray, manome sary mazava momba ny tombom-barotry ny orinasa. Ny vola miditra, fantatra ihany koa amin'ny anarana hoe laharana ambony, dia azo avy amin'ny asa fandraharahana fototra an'ny orinasa. Ny sarany sy ny fandaniana, nalaina tamin'ny vola miditra, dia ahitana ny vidin'ny entana amidy, ny fandaniana amin'ny asa, ny hetra ary ny zanabola. Ny tarehimarika farany, ny vola miditra, dia matetika antsoina hoe tsipika ambany, ary manondro ny tombom-barotry ny orinasa.
Ny fanambarana manan-danja fahatelo dia ny fanambarana momba ny vola miditra. Mifanohitra amin'ny fanambarana fidiram-bola, izay mety hisy fiantraikany amin'ny fomba fitantanam-bola, ny fanambarana vola dia manome fomba fijery mahitsy kokoa momba ny habetsaky ny vola azo avy amin'ny orinasa iray sy ny fandaniana azy. Mizara ho fizarana telo izy io: ny vola mivoaka avy amin'ny asa fiasana, ny asa fampiasam-bola ary ny hetsika ara-bola.
- Asa atao Tafiditra ao anatin'izany ny vokatry ny fifampiraharahana izay miteraka fidiram-bola sy fandaniana. Lazainy amintsika hoe ohatrinona ny vola azo amin'ny asa aman-draharahan'ny orinasa.
- Hetsika fampiasam-bola maneho ny fividianan'ny orinasa sy ny fivarotana ny fananana maharitra, toy ny fananana sy ny fitaovana.
- Hetsika famatsiam-bola asehoy ny fikorianan'ny vola avy any ivelany sy avy any ivelany, toy ny mpampindram-bola, mpampiasa vola, ary ny tompon'andraikitra.
Ny fahatakarana ireo fanambarana ara-bola telo ireo dia fototra amin'ny famakafakana ny fahasalaman'ny orinasa iray. Izy ireo dia manome ny angona manta izay hampiasaina amin'ny famakafakana ny taham-bola, ny famakafakana ny fironana, ary ny fampitahana ny indostria, ankoatra ny hafa. Ny taratasin'ny fifandanjana dia mampiseho ny fananana sy trosan'ny orinasa iray, ny tatitra momba ny fidiram-bola dia manambara ny tombom-barotry ny asa, ary ny fanambarana vola dia manambara ny habetsaky ny vola azo sy lany.
1.1. Famaritana sy maha-zava-dehibe ny fanambarana ara-bola
Ao amin'ny tontolon'ny varotra, ny fanambarana ara-bola dia mitovy amin'ny pulsen'ny orinasa. Antontan-taratasy manan-danja manome izany traders miaraka amin'ny topimaso feno momba ny fahasalaman'ny orinasa iray. Inona marina anefa no atao hoe fanambarana ara-bola, ary nahoana izy io no zava-dehibe?
Ny fanambarana ara-bola, amin'ny endriny tsotra indrindra, dia firaketana amin'ny antsipiriany momba ny hetsika ara-bola ataon'ny orinasa. Izy io dia mizara ho singa telo lehibe: ny takela-bola, ny tatitra momba ny vola miditra ary ny fanambarana vola.
The mandanjalanja taratasy dia manome santionany amin'ny fananan'ny orinasa iray, ny andraikiny ary ny tombotsoan'ny tompon'ny petra-bola amin'ny fotoana voafaritra. Manome traders ny fahatakarana ny zavatra ananan'ny orinasa sy ny trosa, ary koa ny vola ampiasain'ny tompon'andraikitra.
The fanambaràna fidiram-bola mampiseho ny fidiram-bolan'ny orinasa, ny fandaniana ary ny fandaniana mandritra ny fe-potoana iray. Zava-dehibe ho an'ity fanambarana ity traders satria manome topimaso ny tombom-bolan'ny orinasa, na ny tsy fahampian'izany.
The fanambarana momba ny vola miditra, etsy ankilany, dia mampiseho ny fiantraikan'ny fiovan'ny takela-bola sy ny vola miditra amin'ny vola sy ny vola mitovy. Izy io dia manapaka ny famakafakana amin'ny hetsika fampandehanana, fampiasam-bola ary famatsiam-bola.
Miaraka amin'ireo singa telo ireo, ny tatitra ara-bola dia manome topimaso feno momba ny toe-bolan'ny orinasa iray. Nahoana anefa no zava-dehibe izany?
Ny maha-zava-dehibe ny fanambarana ara-bola dia tsy azo ovaina. Izy ireo dia fitaovana fototra ho an'ny traders handray fanapahan-kevitra tsara. Amin'ny famakafakana ny tatitra ara-bola ataon'ny orinasa iray, traders dia afaka manombana ny tombom-bolan'ny orinasa, liquidity, solvency ary fahombiazana.
Amin'ny alàlan'ny fanambarana ara-bola, traders dia afaka mamantatra ny fironana sy ny lamina amin'ny fahombiazan'ny orinasa iray, maminavina ny zava-bita amin'ny ho avy, ary manao fampitahana amin'ny orinasa hafa ao amin'ny indostria mitovy. Azon'izy ireo atao koa ny mamantatra ireo saina mena, toy ny fitomboan'ny trosa na ny fampihenana ny fidiram-bola, izay mety manondro olana fototra ao amin'ny orinasa.
Ka, toy ny traders, zava-dehibe ny mahatakatra ny famaritana sy ny maha-zava-dehibe ny fanambarana ara-bola. Tsy antontan-taratasy feno isa fotsiny izy ireo, fa fitaovana mahery vaika izay afaka manampy anao handray fanapahan-kevitra ara-barotra vaovao sy stratejika.
1.2. Ireo singa fototra amin'ny tatitra ara-bola
Rehefa miditra ao anatin'ny tontolon'ny tatitra ara-bola dia zava-dehibe ny mahatakatra ireo singa fototra mandrafitra ireo antontan-taratasy ireo.
The Sheet-fifandanjana, fantatra ihany koa amin'ny hoe fanambarana momba ny toerana ara-bola, dia manome santionany ny fahasalaman'ny orinasa iray amin'ny fotoana voafaritra. Mizara ho singa telo lehibe izy io: ny fananana, ny adidy ary ny petra-bolan'ny tompon'andraikitra. fananana dia loharanon'ny orinasa, izay mety hiteraka tombony ara-toekarena ho avy. lafy ratsiny maneho adidy amin'ny antoko fahatelo, raha Ny fananan'ny mpiara-miombon'antoka dia ny sisa tavela amin'ny fananan'ny orinasa aorian'ny fanesorana ny trosa.
Manaraka, manana ny Fanambaràna fidiram-bola. Ity antontan-taratasy ity dia mamintina ny vola miditra, ny fandaniana ary ny fandaniana amin'ny orinasa iray mandritra ny fe-potoana voafaritra. Manomboka amin'ny vola miditra, manala ny vidin'ny entana amidy (COGS) mba hahatongavana amin'ny tombom-barotra. Aorian'ny fanesorana ny fandaniana amin'ny asa, ny zanabola ary ny hetra, dia tonga amin'ny vola miditra isika, izay tombom-barotra na fatiantoka ho an'ny orinasa mandritra ny vanim-potoana.
The Fanambarana fitaterana vola singa iray hafa ilaina. Izy io dia manome fampahalalana momba ny fidiram-bolan'ny orinasa sy ny fandoavana vola mandritra ny vanim-potoanan'ny kaonty. Mizara ho fizarana telo izy io: hetsika miasa, hetsika fampiasam-bola ary hetsika famatsiam-bola.
Farany, misy ny Fanambarana ny fiovana eo amin'ny fitoviana. Izy io dia manome tatitra amin'ny antsipiriany momba ny fiovan'ny petra-bolan'ny orinasa mandritra ny fe-potoana voafaritra. Tafiditra ao anatin'izany ny singa toy ny renivohitra navoaka, ny vola voatahiry ary ny tahiry hafa.
Rehefa mamakafaka ireo fanambarana ireo dia ilaina ny tsy mijery ireo tarehimarika fotsiny fa mahatakatra ny tantara ao ambadik'izany. Ohatra, ny fidiram-bola ambony dia famantarana tsara amin'ny ankapobeny, fa raha noho ny tombony indray mandeha ary tsy miverimberina dia mety tsy haharitra izany amin'ny fotoana maharitra. Toy izany koa, ny orinasa manana fananana ambony nefa manana andraikitra ambony dia mety tsy ho marin-toerana ara-bola araka ny hita.
Ny fahatakarana ireo singa fototra ireo sy ny fifandraisany dia tena ilaina amin'ny fanombanana ny fahasalaman'ny orinasa sy ny fandraisana fanapahan-kevitra ara-barotra.
2. Famakafakana ny tatitra ara-bola
Mandeha ao anatin'ny fon'ny famakafakana fanambarana ara-bola isika dia mahita ny tenantsika mamakivaky ny onjan'ny korontana Takelaka fandanjana, Fanambarana fidiram-bola, ary Tatitra momba ny vola miditra. Ny tsirairay amin'ireo antontan-taratasy ireo dia manome fomba fijery miavaka amin'ny fahasalaman'ny orinasa iray, ary ny fahatakarana azy ireo dia zava-dehibe amin'ny fandraisana fanapahan-kevitra ara-barotra.
The Sheet-fifandanjana dia mitovy amin'ny sarin'ny toeran'ny orinasa amin'ny fotoana voafaritra. Izy io dia manazava ny fananan'ny orinasa, ny andraikiny ary ny tombotsoan'ny tompon'ny orinasa, manome topimaso feno momba ny fananana sy ny trosan'ny orinasa iray, ary koa ny fampiasam-bola ataon'ny tompon'andraikitra. Rehefa manadihady ny balance sheet, traders dia tokony handinika tsara ny orinasa Ratio ankehitriny (fananana ankehitriny zaraina amin'ny trosa ankehitriny), izay manome fanazavana momba ny fahafahan'ny orinasa mandoa ny adidiny amin'ny fotoana fohy.
Manaraka izany dia ny Fanambaràna fidiram-bola, firaketana ny tombom-barotry ny orinasa mandritra ny fe-potoana voafaritra. Izy io dia mamaritra ny fidiram-bolan'ny orinasa, ny fandaniana ary ny fandaniana, izay miafara amin'ny fidiram-bola. Traders dia tokony hijery ny fironana amin'ny fitomboan'ny fidiram-bola sy ny fidiram-bola, ary koa ny vidin'ny entana amidy (COGS) sy ny fandaniana amin'ny asa. Ny tahan'ny fototra hodinihina eto dia ny Profit sisiny (ny vola miditra zaraina amin'ny totalin'ny vola miditra), izay manondro ny tombom-barotra azo isaky ny dolara amin'ny varotra.
Ny ampahany farany amin'ity piozila ara-bola ity dia ny Fanambarana fitaterana vola. Ity antontan-taratasy ity dia mirakitra ny fiantraikan'ny fiovan'ny kaonty sy ny vola miditra amin'ny vola sy ny vola mitovy, ary manapaka ny famakafakana amin'ny hetsika fampandehanana, fampiasam-bola ary famatsiam-bola. HO AN'NY traders, zava-dehibe ny manamarika fa ny orinasa iray dia afaka mampiseho tombombarotra amin'ny kaontin'ny fidiram-bola, saingy mbola sahirana raha toa ka miiba ny volan'izy ireo.
- Hetsika miasa: Ity fizarana ity dia manambara ny vola azo avy amin'ny asa fototry ny orinasa. Izany dia maneho ny habetsaky ny vola azo avy amin'ny vokatra na serivisy ataon'ny orinasa.
- Asa atao amin'ny famatsiam-bola: Ity ampahany ity dia mampiseho vola ampiasaina amin'ny fampiasam-bola amin'ny fananana, ary koa ny vola azo avy amin'ny fivarotana orinasa hafa, fitaovana, na fananana maharitra.
- Hetsika famatsiam-bola: Ity fizarana ity dia manolotra ny vola aloa sy azo avy amin'ny loharano ivelany, toy ny mpampindram-bola, ny mpampiasa vola ary ny tompon'andraikitra.
Ny metrike kritika eto dia ny Fandoavan-bola maimaim-poana (vola avy amin'ny asa fampandehanana miompana amin'ny fandaniam-bola), izay mampiseho hoe ohatrinona ny vola navelan'ny orinasa iray hanitarana ny orinasany na hiverina amin'ny tompon'andraikitra rehefa avy nandoa ny fandaniana sy nanao fampiasam-bola ilaina amin'ny orinasany.
Na dia toa sarotra aza ny dingana, ny fahatakarana ireo fanambarana ara-bola telo ireo sy ny tahan'ny fototra azo avy amin'izy ireo dia fahaiza-manao tena ilaina ho an'ny rehetra. trader. Manome varavarankely tena sarobidy amin'ny fahasalaman'ny orinasa iray izy io, manome hery traders handray fanapahan-kevitra tsara sy mahasoa.
2.1. Fandinihana ny tahan'ny
Ao amin'ny sehatry ny fanadihadiana ara-bola, ny fampiasana ny Fandinihana ny tahan'ny dia fitaovana mahery vaika afaka manolotra traders fandinihana lalina sy mitsinjo ny zava-bitan'ny orinasa. Ity teknika ity dia mitovy amin'ny fitaratra manara-penitra izay ahafahanao mandinika ny tatitra ara-bola amin'ny orinasa iray, manala ireo sosona mba hanambara ny fahasalaman'ny orinasa.
Ny Ratio Analysis dia ahitana ny fampitahana ireo singa andalana amin'ny tatitra ara-bola ataon'ny orinasa. Ireo ratios ireo dia azo sokajiana ho karazany dimy, izay samy manana tanjona manokana:
- Ratio fitondra-dalàna: Ireo ratios ireo dia mandrefy ny fahafahan'ny orinasa iray manefa ny adidiny amin'ny fotoana fohy. Anisan'izany ny tahan'ny ankehitriny sy ny tahan'ny haingana.
- Ny tahan'ny solvency: Ny tahan'ny famatsiam-bola, toy ny tahan'ny trosa amin'ny vola, dia manome fanazavana momba ny fahafahan'ny orinasa manatanteraka ny adidiny maharitra.
- Ny tahan'ny fahombiazana: Manampy ny taham-pahavitrihana toy ny tahan'ny fiodinan'ny Inventory sy ny tahan'ny fidiram-bola azo traders dia mahafantatra ny fahombiazan'ny orinasa iray mampiasa ny fananany sy mitantana ny andraikiny.
- Fifanarahana ahazoana tombony: Ireo salan'isa ireo, anisan'izany ny Net Profit Margin sy Return on Equity, dia afaka manampy traders manombana ny tombom-bolan'ny orinasa.
- Market Prospect Ratio: Ny tahan'ny tsenam-barotra toy ny Earnings Per Share (EPS) sy ny Price to Earnings Ratio (PE Ratio) dia manome traders fahatsapana ny ho avin'ny orinasa.
Tena ilaina ny fahatakarana ireo ratios ireo, saingy zava-dehibe ihany koa ny fahaizana mandika azy ireo araka ny tokony ho izy. Ohatra, ny tahan'ny Current avo dia mety manondro ny fahaizan'ny orinasa iray manatanteraka ny adidiny amin'ny fotoana fohy. Na izany aza, mety hanoro hevitra ihany koa izy fa ny orinasa dia tsy mampiasa tsara ny fananany amin'izao fotoana izao na ny trano famatsiam-bola fohy.
Ankoatr'izay, ilaina ny mampitaha ireo ratios ireo amin'ny vanim-potoana samihafa sy amin'ny orinasa amin'ny indostria iray ihany. Ity famakafakana fampitahana ity dia afaka manome sary feno kokoa momba ny zava-bitan'ny orinasa.
Tsarovy fa ny Ratio Analysis dia fitaovana iray fotsiny ao amin'ny tradeboaty fitaovana r. Tena ilaina ny mampiasa azy io miaraka amin'ny fomba hafa hahazoana sary feno momba ny fahasalaman'ny orinasa iray. Zava-dehibe koa ny mahatakatra ny fetran'ny Ratio Analysis. Ohatra, miankina betsaka amin'ny fampahalalana ao amin'ny tatitra ara-bola ao amin'ny orinasa izy io, izay mety tsy hita taratra tsara foana ny zava-misy ara-toekarenan'ny orinasa noho ny antony toy ny fomba fitantanam-bola sy ny politikan'ny fitantanana.
Amin'ny farany, ny Ratio Analysis dia afaka manome hevitra manan-danja, saingy tokony hampiasaina amim-pahendrena sy ampiana amin'ny fomba famakafakana hafa. Fitaovana mahery vaika izy io, saingy toy ny fitaovana rehetra, ny fahombiazany dia miankina amin'ny fahaiza-manao sy ny fahalalan'ny olona mampiasa azy.
2.2. Fandinihana fironana
Mandeha lalindalina kokoa amin'ny tontolon'ny famakafakana fanambarana ara-bola, tsy afaka manadino ny maha-zava-dehibe ny fanadihadiana ny fironana. Famakafakana fironana dia fitaovana mahery vaika izay traders ampiasaina hanombanana ny fahasalamana ara-bola sy ny mety ho fitomboan'ny orinasa. Tafiditra ao anatin'izany ny fampitahana ny angona ara-tantara mandritra ny fe-potoana voafaritra mba hamantarana ireo lamina na fironana tsy miovaova.
Andeha hojerentsika, ohatra, ny fidiram-bolan'ny orinasa iray. Raha mitombo hatrany ny fidiram-bolan'ny orinasa iray tato anatin'ny taona vitsivitsy, dia famantarana tsara manondro ny fitomboan'ny orinasa izany. Amin'ny lafiny iray, ny fironana mitongilana dia mety hampiakatra saina mena.
Na izany aza, ilaina ny mahatakatra fa ny famakafakana ny fironana dia tsy momba ny famantarana ny lamina fotsiny. Mikaroka lalindalina kokoa ny momba ny antony ao ambadik'ireny fironana ireny. Ny fiakarana tampoka amin'ny fidiram-bola dia mety ho vokatry ny hetsika indray mandeha, toy ny fivarotana ampahan'ny fandraharahana, ary mety tsy manondro fitomboana ho avy.
Rehefa manao fanadihadiana momba ny fironana, tradeMatetika ny rs dia mifantoka amin'ireto sehatra manan-danja manaraka ireto:
- Fitomboan'ny vola miditra: Ny fitomboana tsy tapaka amin'ny fidiram-bola dia matetika famantarana tsara. Na izany aza, zava-dehibe ny mahatakatra ny loharanon'io fitomboana io. Noho ny fisondrotry ny varotra ve izany sa noho ny hetsika indray mandeha?
- Margin tombony: Ny fitomboan'ny tombom-barotra dia manondro fa ny orinasa dia mitantana ny vola lany amin'ny fomba mahomby. Mariky ny fahombiazan'ny asa izany.
- Return on Equity (ROE): Ny ROE dia fandrefesana ny tombom-barotry ny orinasa. Ny fiakaran'ny ROE dia manondro fa ny orinasa dia mamokatra tombony bebe kokoa amin'ny dolara tsirairay.
- Haavo trosa: Mety ho famantarana fampitandremana ny fitomboan'ny trosa. Tena ilaina ny mampitaha ny haavon'ny trosan'ny orinasa amin'ny orinasa mitovy aminy mba hahazoana sary mazava tsara.
Zava-dehibe ny mahatsiaro fa ny famakafakana fironana dia lafiny iray amin'ny famakafakana fanambarana ara-bola. Na dia manome hevitra sarobidy aza izy io, dia tokony hampiasaina miaraka amin'ny fitaovana sy teknika hafa hanaovana fanombanana feno.
Ankoatr'izay, na dia afaka manampy amin'ny faminaniany ny fahombiazan'ny ho avy aza ny fanadihadiana momba ny fironana, dia tsy fomba tsy misy hadalana izany. Ny zava-bita taloha dia tsy fanondro marina ny vokatra ho avy. Noho izany, traders tokony hampiasa azy io ho mpitari-dalana fa tsy antoka. Tena ilaina foana ny mandinika lafin-javatra hafa toy ny toetry ny tsena, ny fironana indostrialy, ary ny hetsika manokana momba ny orinasa.
2.3. Famakafakana fampitahana
As traders, fantatray fa ny tatitra ara-bolan'ny orinasa no fototry ny dingan'ny fandraisana fanapahan-kevitra. Saingy, ny fijerena fotsiny ny tatitra ara-bola iray amin'ny orinasa iray dia toy ny manandrana mahazo sarimihetsika amin'ny fijerena sehatra tokana. Ny famakafakana fampitahana no manome sary feno momba ny fahasalaman'ny orinasa iray.
Atombohy amin'ny fampitahana ny volan'ny orinasa mandritra ny fe-potoana iray. Ity dia fantatra amin'ny hoe fanadihadiana marindrano. Izy io dia manome anao ny sarin'ny fomba fiasan'ny orinasa nandritra ny taona maro. Mitadiava fironana. Mitombo ve ny vola miditra? Mitantana ve ny fandaniana? Mitombo na mihena ve ny trosan'ny orinasa? Ireo hevitra ireo dia afaka manampy anao hamantatra ny zava-bita ho avy.
Manaraka izany, ampitahao ny volan’ny orinasa amin’ireo mpifaninana aminy. Ity dia fantatra amin'ny hoe fanadihadiana mitsangana. Manampy anao hahatakatra ny toerana misy ny orinasa amin'ny indostriany izany. Raha ambony noho ny mpifaninana aminy ny tombom-barotry ny orinasa, dia mety manondro fitantanana ambony na vokatra miavaka izany. Raha ambany kokoa izany dia mety ho famantarana olana izany.
Ireto misy ratio telo lehibe tokony hojerena mandritra ny fanadihadianao fampitahana:
- Margin tombony: Izany dia milaza aminao hoe ohatrinona ny tombony azon'ny orinasa isaky ny dolara amin'ny varotra. Tsara kokoa amin'ny ankapobeny ny tombom-barotra ambony kokoa.
- Return on Assets (ROA): Izany dia mandrefy ny fahombiazan'ny orinasa iray mampiasa ny fananany mba hahazoana tombony. Ny ROA ambony dia manondro orinasa mahomby kokoa.
- Ny tahan'ny trosa amin'ny vola: Izany dia mandrefy ny fampiasam-bolan'ny orinasa iray. Ny tahan'ny ambony dia mety manondro ambony kokoa mety ny default.
3. Fandikana ny Famakafakana
Mitovitovy amin'ny fijerena ny fiasan'ny masinina be pitsiny ny fitsirihana ny fahasalaman'ny orinasa iray. Mitaky maso malina, saina maranitra ary fahatakarana tsara ny teny filamatra ara-bola izany. Rehefa avy nanangona ny angona ilaina avy amin'ny fanambarana ara-bola ny orinasa iray, dia manomboka ny tena fanamby: fandikana.
Ny zavatra voalohany tokony homarihina dia ny isa fotsiny dia tsy milaza ny tantara manontolo. Zava-dehibe ny toe-javatra. Ohatra, ny tahan'ny trosa avo dia mety ho toa manaitra raha vao jerena, fa raha io trosa io dia ampiasaina hamatsiana ny fitomboana amin'ny sehatra iray izay miroborobo, dia mety tsy ho zavatra ratsy mihitsy izany. Toy izany koa, ny maridrefy tombom-barotra ambany dia mety ho toa mandiso fanantenana, fa raha ao anatin'ny indostrian'ny fifaninanana tena mifaninana ny orinasa izay ambany ny mari-pamantarana, dia mety hahomby tsara izany.
Mba hahazoana hevitra ny isa dia zava-dehibe ny mampitaha azy ireo amin'ny fenitry ny indostria ary angona ara-tantara. Izany dia hanome anao benchmark hanombanana ny fahombiazan'ny orinasa.
- Fenitry ny indostria: Ny fampitahana ny taham-bolan'ny orinasa amin'ny an'ny mpifaninana aminy dia afaka manome fanazavana sarobidy momba ny zava-bitany. Raha ambony lavitra noho ny an'ny mpifaninana aminy ny tamberin'ny orinasa iray, dia mety manondro fitantanana ambony na doka mifaninana tsy manam-paharoa izany.vantage.
- Data ara-tantara: Ny fijerena ny taham-bolan'ny orinasa iray rehefa mandeha ny fotoana dia afaka manambara fironana izay mety tsy ho hita avy hatrany amin'ny angon-drakitra iray taona. Ohatra, ny tahan'ny trosa amin'ny trosa tsy mitsaha-mitombo dia mety hanoro fa ny orinasa dia miantehitra hatrany amin'ny vola nindramina, izay mety ho saina mena.
Aza adino koa ny mandinika ny tontolo iainana macroeconomic. Tsy misy ao anatin'ny banga ny fahombiazan'ny volan'ny orinasa iray. Misy fiantraikany amin'ny lafin-javatra toy ny tahan'ny zanabola, ny vidim-piainana, ary ny fitomboana ara-toekarena. Ohatra, ny orinasa manana trosa avo dia mety ho sahirana amin'ny tontolon'ny tahan'ny zanabola.
Saingy, aza adino ny mandinika ny an'ny orinasa tetika ary modely ara-barotra. Ny orinasa manana tombom-barotra ambany nefa avo lenta dia mety mikatsaka paikady fitarihana amin'ny vidiny, raha toa kosa ny orinasa manana tombom-barotra ambony nefa ambany ny varotra dia mety hanaraka paikady fanavahana. Ny fahatakarana ny paikadin'ny orinasa dia afaka manampy anao hahatakatra ny taham-bolany.
Ny fandikana ny famakafakana ara-bola dia zavakanto toy ny siansa. Mitaky fahatakarana lalina momba ny fandraharahana, ny indostria ary ny tontolo ara-toekarena midadasika kokoa izany. Saingy miaraka amin'ny fampiharana sy ny fomba fiasa mety, dia afaka manome fomba fijery sarobidy momba ny fahasalamana ara-bola sy ny hoavy ho avy ny orinasa.
3.1. Fahatakarana ny fiantraikan'ny tahan'ny
Mety ho asa sarotra ho an'ny rehetra ny firosoana voalohany amin'ny tontolon'ny taham-bola trader, kanefa ampahany tena ilaina amin'ny fahatakarana ny fahasalaman'ny orinasa iray izany. Ny ratios dia ny tradefitaovam-piadiana miafina an'i r, fitaovana matematika izay manapaka amin'ny fanambarana ara-bola saro-takarina mba hanambarana ireo sombintsombin'ny vaovao.
Voalohany indrindra, zava-dehibe ny mahatakatra fa ny ratios dia endriky ny vola fohy. Manambatra ny vaovao be dia be izy ireo ho endrika tokana mora levonina. Ny ratio, raha ny tena izy, dia fampitahana teboka roa na maromaro momba ny angon-drakitra ara-bola. Fomba iray mampifandray ny angona ara-bola iray amin'ny iray hafa mba hanomezana sary feno kokoa momba ny toe-bolan'ny orinasa iray.
Diniho, ohatra, ny tahan'ny ankehitriny. Ity ratio ity dia mampitaha ny fananan'ny orinasa amin'izao fotoana izao (vola, fitahirizana, kaontim-bola) amin'ny trosany amin'izao fotoana izao (trosa fohy sy trosa). Ny tahan'ny ankehitriny avo lenta dia mety manondro fa manana loharanon-karena handrakofana ny adidiny amin'ny fotoana fohy ny orinasa iray. Na izany aza, ny tahan'ny avo dia mety hanoro hevitra fa ny orinasa dia tsy mampiasa ny fananany amin'ny fomba mahomby.
Andeha hojerentsika ny tahan'ny fototra iray hafa - ny tahan'ny trosa amin'ny fitoviana. Izy io dia mandrefy ny ampahany amin'ny famatsiam-bolan'ny orinasa iray izay avy amin'ny trosa mifanohitra amin'ny equity. Ny tahan'ny trosa-to-equity avo dia mety manondro risika ambony kokoa, satria midika izany fa manana trosa be ny orinasa. Fa indray, zava-dehibe ny contexte. Ny indostria sasany, toy ny kojakoja na ny fifandraisan-davitra, dia matetika manana trosa avo kokoa noho ny toetrany be renivola.
Ny margin tombom-barotra dia ratio iray hafa izay traders mandinika matetika. Izany dia mampiseho ny tombom-barotra azon'ny orinasa iray isaky ny dolara amin'ny varotra. Ny tombom-barotra avo lenta dia manondro orinasa iray mahazo tombony kokoa izay manana fifehezana tsara kokoa amin'ny vidiny raha oharina amin'ny mpifaninana aminy.
Avy eo dia misy ny fiverenana amin'ny equity (ROE). Ity tahan'ny ity dia mandrefy ny fomba mahomby amin'ny fitantanana ny fananan'ny orinasa mba hahazoana tombony. Ny ROE avo kokoa dia midika fa ny orinasa dia mahomby kokoa amin'ny famokarana tombony. Zava-dehibe ny mitadidy fa ampahany iray amin'ny piozila fotsiny ny ratios. Mila ampiasaina miaraka amin'ireo fitaovana famakafakana ara-bola hafa izy ireo mba hamoronana sary feno momba ny fahasalaman'ny orinasa iray. Ankoatr'izay, tokony hampitahaina amin'ny orinasa mitovy amin'izany ny tahan'ny, satria mety miovaova be ny fenitra.
Tsarovy fa a trader, ny handray fanapahan-kevitra tsara no tanjonao. Ny fahatakarana ny fiantraikan'ny ratios dia dingana lehibe amin'ny fanatrarana izany tanjona izany. Noho izany, aforeto ny tananao ary midira ao anatin'ny tontolon'ny taham-bola mahavariana. Tena mendrika ny ezaka ny valisoa.
3.2. Famakiana eo anelanelan'ny andalana
Ao amin'ny tontolon'ny famakafakana ara-bola manitikitika, tsy ny isa ihany no resahina. Momba ny hoe inona ireo isa ireo midika. Ny fahaizana mandika sy mahatakatra ny tantara fototra ao ambadiky ny tarehimarika dia fahaiza-manao tena ilaina ho an'ny savvy rehetra trader.
Andeha hojerentsika ny sehatry ny tatitra ara-bola, izay ahitana ny andalana tsirairay miresaka betsaka momba ny fahasalaman'ny orinasa iray. Eritrereto ho toy ny tantaran'ny mpitsikilo izy io, izay ahitanao famantarana mba hahazoana sary feno.
Voalohany indrindra, ny mpiasam-panjakanat. Ity antontan-taratasy ity dia milaza aminao hoe ohatrinona ny fidiram-bolan'ny orinasa iray nandritra ny fe-potoana voafaritra ary ohatrinona izany no niova ho fidiram-bola. Fa aza mifantoka amin'ny tsipika ambany fotsiny. Jereo ny margin faobe, margin miasa ary margin net. Ireo ratios ireo dia afaka manambara ny fahombiazan'ny orinasa amin'ny fitantanana ny vola lany.
Manaraka, ny mandanjalanja taratasy. Ity fanambarana ity dia manome santionany amin'ny fananan'ny orinasa iray, ny andraikiny ary ny petra-bolan'ny tompon'andraikitra amin'ny fotoana voafaritra. Tena ilaina ny mandinika ny tahan'ny trosa amin'ny fitoviana, izay afaka manondro ny loza ateraky ny orinasa.
Avy eo, misy ny fanambarana momba ny vola miditra. Ity antontan-taratasy ity dia mampiseho ny vola miditra sy mivoaka amin'ny orinasa. Zava-dehibe ny fandinihana ny vola miditra amin'ny asa, izay manondro raha toa ka mahazo tombony ny asan'ny orinasa fototra.
- Mamokatra vola tsara avy amin'ny asany ve ny orinasa?
- Ahoana ny fampitahana ny volan'ny orinasa amin'ny fidiram-bolany?
- Mampiasa vola amin'ny fitomboany ho avy ve ny orinasa?
Tsy ampy anefa ny mijery ny isa mitokana. Mila mampitaha azy ireo amin'ny vanim-potoana teo aloha ianao ary amin'ny orinasa hafa amin'ny indostria mitovy. Izany dia hanome anao fahatakarana bebe kokoa momba ny fahombiazan'ny orinasa sy ny toerana misy azy amin'ny fifaninanana.
Ankoatra izany, tandremo ny fanamarihana ambany pejy. Izy ireo dia afaka manome fomba fijery sarobidy momba ny fomba kaontim-bolan'ny orinasa, ny mety ho andraikiny, ary ny antsipiriany manan-danja hafa izay mety tsy ho hita amin'ny isa fotsiny.
Tsarovy fa ny famakafakana ara-bola dia zavakanto toy ny siansa. Mitaky maso malina, saina mitsikera ary fahatakarana lalina momba ny asa fandraharahana izany. Mitovy amin'ny trader, ny fahaizanao mamaky teny eny anelanelan'ny tsipika dia mety ho fanalahidin'ny fahitana ireo fahafahana mahazo tombony sy hialana amin'ireo fandrika mety hitranga.
4. Fampiharana azo ampiharina amin'ny famakafakana fanambarana ara-bola
Eo amin'ny tontolon'ny varotra, ny fahatakarana ny fahasalaman'ny orinasa iray no zava-dehibe indrindra. Ny famakafakana fanambarana ara-bola dia manome fomba fijery sarobidy momba ny tombom-barotra, ny liquidity ary ny fahamarinan-toerana ara-bola amin'ny ankapobeny. Ity famakafakana ity dia tsy momba ny fanodinkodinana isa fotsiny; momba ny fandikana ireo isa ireo mba handraisana fanapahan-kevitra ara-barotra.
Voalohany, fitaovana tena ilaina amin'ny fanombanana ny tombom-bolan'ny orinasa ny fanambarana fidiram-bola. Manome fizarazarana amin'ny antsipiriany momba ny fidiram-bolan'ny orinasa iray, ny fandaniana ary ny fandaniana. Traders dia tokony handinika tsara ny fidiram-bolan'ny orinasa, satria izany dia maneho ny fahafahan'ny orinasa mamokatra tombony. Ny fitomboan'ny fidiram-bola tsy tapaka dia famantarana tsara, manondro ny mety ho fitomboan'ny orinasa.
Faharoa, ny taratasin'ny fifandanjana dia manolotra sarin'ny fananan'ny orinasa iray, ny andraikiny ary ny petra-bolan'ny tompon'andraikitra amin'ny fotoana voafaritra. Ny fananana dia ahitana ny zavatra rehetra ananan'ny orinasa iray, manomboka amin'ny vola sy ny tahiry ka hatramin'ny fananana sy ny fitaovana. Ny trosa, etsy ankilany, dia maneho ny trosan'ny orinasa, toy ny fampindramam-bola sy ny kaontim-bola. Ny fahasamihafan'ny fananana sy ny trosa dia manome antsika ny tombam-bidin'ny tompon'andraikitra, izay maneho ny sandan'ny orinasa.
Ny takela-pandanjana salama dia tokony hampiseho fitomboana tsy tapaka amin'ny fananana sy ny fihenan'ny trosa rehefa mandeha ny fotoana. Raha mihoatra ny fananana ny trosa, dia saina mena izany, manondro ny mety ho olana ara-bola.
Fahatelo, antontan-taratasy manan-danja hafa ho an'ny ny fanambarana vola traders. Izy io dia mampiseho ny fomba hitantanan'ny orinasa ny volany, mizara ho sokajy telo: hetsika miasa, hetsika fampiasam-bola ary hetsika famatsiam-bola. Ny fikorianan'ny vola tsara avy amin'ny asa aman-draharaha dia famantarana tsara, manondro fa ny orinasa dia miteraka fidiram-bola ampy mba handoavana ny saram-piasany.
Farany, ny fanambaràn'ny petrabola dia mampiseho fiovana eo amin'ny petra-bola mandritra ny fe-potoana iray. Tafiditra ao anatin'izany ny famoahana tahiry vaovao, ny dividends aloa, ary ny fidiram-bolan'ny orinasa na ny fatiantoka. Ny fitomboana tsy mitsaha-mitombo amin'ny tombotsoan'ny tompon'ny petrabola dia manondro orinasa iray salama ara-bola.
4.1. Ahoana Traders dia afaka mampiasa famakafakana fanambarana ara-bola
Ny famakafakana fanambarana ara-bola dia fitaovana mahery vaika eo am-pelatanan'ny traders. Manome fomba fijery manan-danja amin'ny fahasalaman'ny orinasa iray izy io traders handray fanapahan-kevitra tsara. Fahatakarana ireo singa fototra amin'ny fanambarana ara-bola ary tena zava-dehibe ny fomba fandikana azy ireo.
- Sheet Balance: Ity fanambarana ity dia manome santionany amin'ny fananan'ny orinasa iray, ny andraikiny ary ny petra-bolan'ny tompon'andraikitra amin'ny fotoana voafaritra. Traders dia afaka mampiasa izany hanombanana ny liquidity, ny leverage ary ny firafitry ny renivohitra.
- Fanambaràna fidiram-bola: Ity fanambarana ity dia mamintina ny fidiram-bolan'ny orinasa, ny fandaniana ary ny fandaniana mandritra ny fe-potoana iray. Traders dia afaka mampiasa izany hanombanana ny tombom-barotry ny orinasa, ny fahombiazan'ny asa ary ny fironan'ny fitomboan'ny fidiram-bola.
- Tatitra momba ny vola miditra: Ity fanambarana ity dia mampiseho ny fiantraikan'ny fiovan'ny kaonty sy ny vola miditra amin'ny vola sy ny vola mitovy. Izy io dia manapaka ny famakafakana amin'ny hetsika fampandehanana, fampiasam-bola ary famatsiam-bola. Traders dia afaka mampiasa izany mba hahafantarana ny volan'ny orinasa amin'ny asa fototra.
Fandinihana ny tahan'ny dia fomba iray hafa mahomby amin'ny famakafakana fanambarana ara-bola. Tafiditra ao anatin'izany ny fampitahana isa samihafa avy amin'ny taratasin'ny fifandanjana, ny tatitra momba ny fidiram-bola, ary ny fanambarana vola miditra mba hamantarana ny lamina, ny fironana ary ny tsy mety. Ny sasany amin'ireo ratios mahazatra indrindra ampiasain'ny traders dia ahitana ny tahan'ny Price-to-Earnings (P/E), Debt-to-Equity (D/E) ratio, ary Current ratio.
Ohatra, ny Famaritana P / E. manampy traders manombatombana raha toa ny vidin'ny petra-bolan'ny orinasa iray mihoatra ny vidiny na ambany. Ny tahan'ny P / E avo dia mety manondro fa ny tahiry dia be loatra, na mety manondro fa ny mpampiasa vola dia manantena ny fitomboana avo amin'ny ho avy.
The D/E ratio dia fandrefesana ny fampiasam-bolan'ny orinasa iray, izay manome fanazavana momba ny haavon'ny risika mifandray amin'ny haavon'ny trosan'ny orinasa. Ny tahan'ny D / E avo dia mety manondro risika ambony kokoa amin'ny tsy fahampiana na bankirompitra.
Farany, ny Tahan'ny ankehitriny dia tahan'ny liquidity izay mandrefy ny fahafahan'ny orinasa iray mandoa adidy amin'ny fotoana fohy sy maharitra. Ny tahan'ny ankehitriny ambony kokoa dia manondro fa ny orinasa dia afaka mandoa ny adidiny kokoa.
Fehiny, ny famakafakana ny fanambarana ara-bola dia fahaiza-manao fototra ho an'ny traders. Manome azy ireo fahatakarana lalindalina kokoa ny fahasalaman'ny orinasa iray izany, manampy azy ireo handray fanapahan-kevitra tsara kokoa momba ny varotra. TradeIreo izay mahafehy ny famakafakana fanambarana ara-bola dia mety hanana tombony lehibe eo amin'ny tsena.
4.2. Tranga Tranga amin'ny varotra
Raha resaka varotra dia tsy ny isa sy ny tabilao ihany no resahina; momba ny tantara koa io. Tantara mivelatra eo amin'ny taratasin'ny fifandanjana, ny tatitra momba ny fidiram-bola, ary ny tabilaon'ny vola, manambara ny fahasalamana, ny fahombiazany ary ny mety ho an'ny orinasa iray. Andeha isika hiditra amin'ny toe-javatra vitsivitsy mba hahatakarana ny mety ho fiantraikan'ny famakafakana ny tatitra ara-bola ataon'ny orinasa amin'ny fanapahan-kevitra momba ny varotra.
Alao sary an-tsaina hoe mieritreritra ny hampiasa vola amin'ny orinasa A ianao. Manomboka amin'ny fandinihana azy ianao mandanjalanja taratasy. Mahatsikaritra fitomboana lehibe amin'ny fananany ankehitriny ianao, indrindra amin'ny vola sy ny vola mitovy aminy. Izany dia mety manondro fa ny orinasa dia salama ara-bola ary manana liquidity ampy handrakofana ny andraikiny amin'ny fotoana fohy. Na izany aza, ny fijerena akaiky ny fizarana liabilities dia mampiseho fiakarana lehibe amin'ny trosa fohy. Mety ho saina mena manondro fahasahiranana ara-bola na fitantanana ara-bola mampidi-doza izany.
Manaraka, mifindra any amin'ny fanambaràna fidiram-bola. Eto ianao dia tsikaritra fa nitombo hatrany ny fidiram-bolan'ny Company A, saingy nihena ny fidiram-bolany. Mety ho noho ny fiakaran'ny vidim-piainana na ny fampihenana ny marindrano izany, izay mety hisy fiantraikany amin'ny tombom-barotry ny orinasa mandritra ny fotoana maharitra.
Farany, mamakafaka ny fanambarana momba ny vola miditra. Na dia eo aza ny fihenan'ny fidiram-bola, dia mahita ny fikorianan'ny vola tsara ianao avy amin'ny asa fiasana. Izany dia manondro fa ny orinasa dia mamokatra vola amin'ny fomba mahomby amin'ny asany fototra.
- Tranga 1: Ny orinasa A dia mety ho fampiasam-bola tsara raha afaka mitantana ny trosany amin'ny fotoana fohy sy mifehy ny fandaniana. Ny fikorianan'ny vola matanjaka dia famantarana mampanantena.
- Tranga 2: Raha tsy mahavita mitantana ny trosany sy ny fandaniana ny orinasa, dia mety hiteraka fahasahiranana ara-bola izany, ka mety ho fampiasam-bola mampidi-doza.
Amin'ny toe-javatra iray hafa, mijery ny orinasa B ianao. Ny takela-bolany dia mampiseho ny fihenan'ny fananana ankehitriny sy ny fitomboan'ny trosa maharitra, izay manondro ny mety ho olana amin'ny liquidity. Na izany aza, ny tatitra momba ny fidiram-bola dia mampiseho fitomboana tsy tapaka amin'ny fidiram-bola, ary ny tatitra momba ny vola miditra dia mampiseho ny fikorianan'ny vola azo avy amin'ny hetsika fampiasam-bola noho ny fivarotana orinasa iray.
- Tranga 3: Ny orinasa B dia mety ho fampiasam-bola mampidi-doza noho ny olana momba ny liquidity. Na izany aza, raha afaka mampiasa ny vola avy amin'ny orinasa namidy izy mba hitantana ny andraikiny, dia mety hiverina izy.
- Tranga 4: Raha tsy mahavita mitantana ny andraikiny ny orinasa, dia mety hiatrika fahasahiranana ara-bola izy, ka mahatonga azy ho fampiasam-bola mampidi-doza na dia eo aza ny fidiram-bolany tsara.
Ireo scenario ireo dia maneho ny fomba ahafahan'ny famakafakana ny tatitra ara-bola ataon'ny orinasa iray traders manana hevitra sarobidy, manampy azy ireo handray fanapahan-kevitra ara-barotra. Tsarovy fa ny devoly dia ao amin'ny antsipiriany, ary matetika ireo antsipiriany ireo dia hita ao amin'ny tatitra ara-bola.
